台股市場摘要
- 大盤走勢（4天狂飆 4,000 點高檔防調節）：
- 昨日跳空開高強勢站上月線，大漲 1,250 點，成交量增至 1.14 兆元（近四個交易日最大量）。
- 留意短短 4 個交易日累積漲幅已逾 4,000 點，短線浮躁獲利落袋賣壓將轉增，指數高檔震盪洗盤機率升高。
- 主流類股：光通訊、記憶體、ABF 載板、軍工股。
- 籌碼動向（外資現貨爆買 903 億，空單高檔死守 8.7 萬口）：
- 買超前五：台積電、鴻海、欣興、光寶科、聯發科（資金全面回流晶圓代工、AI 伺服器龍頭、ABF 載板與電源/IC 設計）。
- 賣超前五：國巨*、旺宏、聯電、環球晶、健策。
| 外資買超 | 爆買 903 億 |
| 台指期淨空單 | 台指期外資淨空單微減 659 口，留倉水位依然高掛在 87,199 口（現貨巨額提振權值、期貨重兵避險對鎖態勢並未改變）。 |
美股市場摘要（8/5）
📊 指數表現
| 指數 | 漲跌幅 |
|---|---|
| 道瓊 | +0.49% |
| 標普500 | -0.17% |
| 納斯達克 | -0.83% |
| 台積電ADR | -0.76% |
- 指數表現（道瓊連五漲，科技股分化）：
- 受穩健財報與輝達勁揚帶動，道瓊週三上漲 263 點再創歷史收盤新高。但受 SpaceX 財報後暴跌逾 13% 拖累，那指收跌 0.83%、費半跌 1.40%、台積電 ADR 收跌 0.76%。
- 美國政策重磅（FCC 擬將光收發器納入黑名單，台廠迎轉單天花板）：
- 路透社報導，美國 FCC 擬將新型光收發器納入「受管制清單（Covered List）」，繼無人機、逆變器與人形機器人後，防線延伸至 AI 資料中心硬體。
- 此舉直接封鎖在全球市占率高達 27% 的陸廠（如中際旭創），使美股光通訊族群大漲，台灣光通訊與 CPO 供應鏈將迎來巨大的非陸供應鏈轉單紅利。
全球商品與產業亮點
- 產業尋寶（Alpha 核心一：輝達暗光纖建「AI 高速公路」，光通訊需求爆發）：
- 輝達有意斥資 50 億至 100 億美元 收購美國長途「暗光纖（Dark Fiber）」，建構專屬自主高速光纖網路。
- 此動作一旦確立，將直接加速 光收發模組、光被動元件與高密度光連接設備 的需求呈暴風式成長。
- 個股基本面爆發（高獲利與資產品質修復）：
- 十銓（4967）：第一季每股盈餘（EPS）衝上 27 元 創下歷史新高，展現記憶體大週期下模組廠的驚人獲利爆發力。
- 鑫聯大投控（3709）：乘 AI 浪潮，本業獲利自去年 Q4 起顯著升溫。
- 裕融（9941）：資產品質經歷幾季調整後，延滯率與呆帳金額逐步改善，中長期海外「菲馬雙引擎」佈局發酵，具備低基期與高獲利防禦價值。
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