台股市場摘要
| 外資轉買 | 大舉買超 675.5 億元 |
| 台指期淨空單 | 台指期外資淨空單微增 1,498 口，留倉水位依然高掛在 82,515 口 的極端警戒區域（外資現貨大買權值解套/作多，但期貨避險鎖利防線完全未鬆手）。 |
- 大盤走勢（驚天暴漲與量價背離）：
- 上週五大盤狂漲 3,186 點，收在 43,119 點，創下台股史上最高單日漲點紀錄。
- 惟成交值顯著萎縮至 8,353.31 億元（量縮價漲過猛，顯示多頭主力以少數權值股拉抬作價，中大型傳產股反而遭資金提款逆勢走跌）。
- 主流類股：記憶體、ABF 載板、PC/NB、面板。
- 籌碼動向（外資現貨大掃貨、期貨空單死守 8.2 萬口高位）：
- 買超前五：台積電、鴻海、華碩、緯創、長榮航（資金全面擠向 AI 伺服器代工、PC 品牌龍頭與航空）。
- 賣超前五：台達電、聯發科、致茂、聯電、中美晶。
美股市場摘要（7/31）
📊 指數表現
| 指數 | 漲跌幅 |
|---|---|
| 道瓊 | +0.53% |
| 標普500 | +0.7% |
| 納斯達克 | +1% |
| 台積電ADR | +0.23% |
美股與全球總經（日圓平倉震撼彈 vs PCE 通膨負成長）
- 美股指數（亞馬遜暴飆、蘋果重摔）：
- 亞馬遜（AMZN）因 Q2 營收超預期盤中狂飆逾 15%，帶動那斯達克上漲 1%；但蘋果（AAPL）財報後重挫 7.35% 拖累大盤，費半指數近乎收平，台積電 ADR 小漲 0.23%。
- 美通膨降溫（九月升息預期回落）：
- 美 6 月 PCE 個人消費支出物價指數月減 0.1%，為 2020 年 4 月以來首度負成長。
- 受此激勵，芝商所 FedWatch 工具顯示，9 月份 Fed 升息機率已從先前高點的 7 成以上降至接近 6 成左右。
- 日本央行震盪（日圓利差交易平倉潮爆發）：
- 日銀於 7/31 決議升息一碼，並規劃了超出市場預期的激進量化緊縮（QT）時程。
- 消息引發日圓匯率暴飆，並觸發全域性以日圓為融資標的之「利差交易（Carry Trade）」快速平倉，短線上將造成全球跨國資本擺蕩與流動性抽離風險。
全球商品與產業亮點
- 電子族群（高階營運修復）：
- 亞馬遜與華碩、緯創強勢表態，印證 PC/NB 與雲端伺服器需求回溫，帶動記憶體與 ABF 載板族群維持短線多頭熱度。
- 非電/營建/租賃防禦型 Alpha（殖利率與獲利基本面護航）：
- 億豐（8464）：近 5 年（2021~2025）EPS 均穩居 20 元上下，展現極高毛利與獲利剛性。
- 潤隆（1808）：積極佈局六都，全年推案量預估達 320 億元，具備高殖利率加持題材。
- 裕融（9941）：海外策略轉型成功，來自菲律賓與馬來西亞的「菲馬雙引擎」已成為中長期核心獲利成長動能，具備低基期與高股息優勢。
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