台股市場摘要
- 大盤走勢：受美伊衝突炸裂、油價狂飆與費半前一日重挫拖累，台股昨早盤在電金權值領跌下一度血洗重挫逾 1,700 點。隨後低接買盤湧入，向上收斂跌勢，終場下跌 1.42%，成交量激增至 1.2 兆元以上 的恐慌換手量。
- 盤面焦點（防禦型傳產大爆發）：
- 主流類股：軍工、台塑集團、油電燃氣。
- 資金為躲避科技股估值修正與地緣政治風險，全面湧入塑化與油電燃氣避風港。台塑、南亞大漲逾 5%，台塑化收高 4.91%，成為盤面最強中流砥柱。
| 外資賣超 | 518.9 億元 |
| 台指期淨空單 | 淨空單再增 2,324 口，留倉水位來到創紀錄的 83,000 口（空軍兵臨城下，高檔壓制力道極大）。 |
- 籌碼動向
- 買超前五：環球晶、國巨*、聯詠、台塑、聯電（外資精準避險，狂買低基期矽晶圓、被動元件、驅動 IC 與塑化龍頭）。
- 賣超前五：台積電、南亞、台達電、欣興、南電。
美股市場摘要（7/15）
📊 指數表現
| 指數 | 漲跌幅 |
|---|---|
| 道瓊 | +0.02% |
| 標普500 | +0.38% |
| 納斯達克 | +0.90% |
| 台積電ADR | -0.28% |
- 指數表現：受惠於 6 月 CPI 數據低於預期，大幅緩解了市場的升息恐懼，半導體股展開強勢報復性反彈，帶動四大指數全面收高。
- 個股與 ADR 動態：
- 美光 (Micron)：強彈 4.92%。
- 輝達 (Nvidia)：上漲 4.06%。
- 台積電 ADR：逆勢微跌 0.28%（相對壓抑，今日現貨反彈幅度可能受限）。
- 總經與 Fed 態度（通膨降溫 vs 鷹派喊話）：
- CPI 降溫引爆樂觀：6 月 CPI 表現低於預期，根據 FedWatch 工具，交易員對 7/29 升息一碼的機率，從週日的 43.3% 急速跳水降至 15.5%。
- 華許國會證詞：儘管數據降溫，Fed 新主席華許（Kevin Warsh）赴國會作證時仍維持鷹派底線，強調對持續偏高的通膨「零容忍」，堅定恢復物價穩定。
全球商品與產業亮點
- 原油市場與地緣政治（華爾街「NACHO」交易蠢動）：
- 川普關稅震撼彈：川普週一揚言對出入荷姆茲海峽的船隻徵收「20% 通行費」，雖隨後撤回，但美軍持續空襲伊朗，導致油價創下 2020 年來最大單日漲幅。
- NACHO 押注：華爾街正瘋狂進行「NACHO」交易（押注荷姆茲海峽絕無可能重啟），持續反映極端的供應中斷風險。
- 全美演說：市場正屏息等待美東時間 7/16 晚間 9 點川普的全國演說。
- 產業尋寶（Alpha 核心：無人機法案 7/16 國會大闖關）：
- 首度聯席審查：立法院預計於明日（7/16）召開經濟、外交國防、財政三委員會首次聯席會議，初審朝野四個版本的「無人機條例草案」。
- 預算落地：法案正式進入實質審查，預期國家級採購預算最遲將於 2027 年落地。在台股大震盪且軍工成為主流的當下，此政策將強力護航無人機供應鏈的 Alpha 行情。
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