全球金融市場：台股、美股與商品動態 2026年7月2日

台股市場摘要

大盤走勢：昨日由台積電開高領軍，大盤一路平盤上震盪，終場大漲 1.94% 作收，成功回補 6/24 的下殺缺口。惟盤中族群個股強弱分歧加劇，限制了多頭進一步擴大的空間，高檔震盪加劇。
成交量能：多空交戰激烈，成交量再度放大至 1.3 兆元以上 的高檔水位。
盤面焦點（漲價王全面全面擴散）：
- 主流類股：石英元件、探針卡、被動元件、功率元件、台積鏈。

外資買超	買超 323.8 億元。
台指期淨空單	淨空單再度加碼 1,105 口，留倉水位來到驚人的 84,000 口歷史新天量（現貨雖買，但期貨避險空單已全數就位，今日權值股承壓將非常重）。

籌碼動向（外資現貨買超、期貨空單 8.4 萬口築起馬奇諾防線）：
- 買超前五：台積電、國巨*、聯電、富邦金、南電（精準對應昨日外資避險與卡位漲價題材的邏輯）。
- 賣超前五：鴻海、友達、華邦電、臻鼎-KY、大聯大。

指數表現：走勢嚴重分化。半導體股慘遭拋售，導致費城半導體指數崩跌 6.27%，但在大型科技股持強與 Fed 主席華許釋出「通膨壓力已緩解」的安撫言論下，四大指數僅以小跌作收。
半導體血洗災情（今日台股特大雷區）：
- 美光 (Micron)：重挫 10.57%。
- 台積電 ADR：大跌 6.98%，將直接衝擊今日台股早盤大盤表現。
- 輝達 (Nvidia)：下跌 1.25%。
總經與就業數據：
- ADP 小非農爆冷：6 月 ADP 私人企業新增就業僅 9.8 萬人，低於市場預期，反映勞動市場有所降溫。
- 今晚重頭戲（6月非農就業報告）：市場預期新增 11.5 萬人（低於 5 月的 17.2 萬），失業率預期維持在 4.3%。若數據意外強勁，恐進一步坐實 Fed 年內的升息預期。

全球總經（中國 6 月 PMI 創紀錄強彈）：
- 雙雙回升：受惠高科技出口強勁，中國 6 月製造業 PMI 升至 50.3；非製造業 PMI 更升至 50.2，創下 2025 年 12 月以來新高，顯示亞洲區實體經濟基本面正全面復甦。
產業尋寶（Alpha 核心題材一：國巨/日廠 7/1 正式啟動近年最大漲價潮）：
- 全面轉嫁成功：龍頭大廠 國巨（2327） 通知客戶，自 7/1 起調漲全系列電容價格，為近年範圍最大的一波，且首次將營收佔比過半（55%）的 EMS/OEM 大廠納入。
- 日廠跟進：日本 Panasonic 也同步於 7/1 調漲貼片型高分子固態鋁電容報價，電子業最底層的被動元件「量價齊揚」大週期正式確立。
產業尋寶（Alpha 核心題材二：全球近 20 家功率半導體 7/1 全面翻漲）：
- 年內二次漲價：全球功率半導體龍頭 英飛凌（Infineon） 以能源、原材料與運輸成本巨大為由，宣布進行年內第二次漲價。
- 兩岸全面響應：中國功率大廠宏微、華潤微、揚杰科技近期陸續採取行動，全球合計近 20 家類比與功率半導體公司全面在 7/1 啟動新一輪報價調漲，訂單與獲利能見度直接拉滿。

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