一、美股動態與政策變化
1. 川普關稅政策「髮夾彎」
- 原訂對中國實施對等關稅，突然宣布暫緩90天實施（除中國外）。
- 市場情緒大幅舒緩，激勵全球股市反彈。
2. 市場反應
- 美股前日大漲後，4/10回吐部分漲幅，四大指數全面下跌：
- 輝達（NVDA）重挫 5.91%
- 台積電ADR下跌 4.8%
- 美國3月CPI年增 2.4%（低於預期），
- 初領失業救濟金如預期微增。
- 美債連跌，引起市場憂慮，殖利率飆升：
- 原因包括美國財政壓力、中日可能拋售、對沖基金平倉等。
- 市場預期 Fed 可能提前在 5 月降息。
3. NVIDIA 禁售風波化解
- 原計劃禁售 H20 晶片至中，因黃仁勳赴海湖莊園與川普晚宴，禁令取消。
- 黃仁勳承諾四年內採購 5,000 億美元電子產品，被視為換取妥協的關鍵。
二、台股概況
1. 股市表現
- 加權指數單日大漲 9.25%，收復 19,000 點
- 漲停家數超過 1,400 家，前四大權值股一字漲停。
- 但成交量縮至僅約 2,000 億元，反映資金觀望與籌碼鎖定。
2. 期現貨籌碼
- 集中市場賣超 56.7 億元
- 台指期淨空單減少 5,221 口至 22,700 口
- 買超前五：新光金、台積電、中信金、奇鋐、聯電
- 賣超前五：鴻海、新日興、華碩、欣興、漢唐
三、主流族群與政策受惠概念
1. 主流類股：
- 內需概念股
- 美國製造概念股
- 金融股
- 優質跌深反彈股
2. 政策受惠產業
- 伺服器代工：進口關稅由原廠負擔，台廠影響有限。
- 汽車零組件：AM件具市場獨佔性，成本轉嫁能力強。
- 墨西哥設廠台廠：有望因 USMCA 協定 豁免高額關稅。
四、操作建議
1. 高跌幅潛力股
- 統計 3/26～4/9 跌幅超過大盤者共 129 檔，為反彈交易觀察重點。
- 可參考跌幅前 20 檔個股進行短線價差操作。
2. 族群選擇建議
- 內需與美製概念股布局
- 政策受惠概念股逢低留意
- 若美債殖利率繼續升高，避險資產如黃金、生技股、軍工股仍具支撐。
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